半导体：复苏已现底部不稳？

　　Gartner分析师艾伦森认为，确实看到一些积极信号，这是首次，但这并非是“持续性复苏的开始”。

　　也许我们应该回忆一下老谋深算的台积电董事长张忠谋的话。去年，他对CBN记者表示，金融危机的第一幕是“金融风暴”，第二幕叫“经济衰退”，很多人以为第一幕结束了，并希望有惊奇出现，想不到第二幕却已开始。

　　中国力量?

　　很多人将中国视为全球半导体产业复苏的最大动力。去年下半年以来，几乎所有半导体巨头领导人都来过中国，他们言必称中国制造、中国是全球最大的市场与消费群体。而且似乎有意强调了中国家电、PC等产品下乡，已经成为全球IT产业第一季增长的重要力量。

　　这应该不是过度的溢美之词。就连已经不太发表言论的台积电副董事长曾繁城，上周也坦陈，公司目前的主要增长，来自于大陆积极的内需刺激计划带来的消费动力。他首次公开表示，大陆目前热销的山寨电子产品起到了重要作用。

　　而他表示还有更大的市场。他援引调研报告说，美国消费者人均花费在半导体产品上的钱约250美元，而中国、印度消费者人均花费仅20美元，增长空间巨大。

　　受限于技术或营销不力，大陆本土半导体产品自给率仍非常低，除MP3、摄像头、部分山寨手机等产品外，PC类、主流手机中的芯片，仍基本由境外提供。这继续给了英特尔、ARM、高通、联发科等巨头庞大的机会。

　　美国专业调研机构Information Network总裁Robert Castellano认为，中国大陆有市场需求，但中国大陆半导体产业本身，根本无法扮演全球产业真正复苏的力量。中国内需拉动，还需要很长周期。

　　“还是要靠美国等主力市场来推进。”莫大康说，这也是半导体产业全球化的体现。

　　即使从规模来看，中国半导体产业也是十分弱小。中国半导体行业协会理事长俞忠钰前日撰文说，目前外商独资企业的销售额，在本土营收中的比例高达55%，而国内半导体产业营收中，出口贡献超过了70%。这意味着，如果美国等海外国家经济难以复苏，中国半导体产业将继续遭受两重压力，一是海外巨头贡献比例降低，二是出口可能继续下降。