电子信息业振兴规划将出台 谁将受益

        电子振兴政策令谁受益？

        在3G投资力度加大的背景下，电子信息行业的部分公司开始上调盈利情况，这将是行业开始值得关注的信号。据有关方面透露，电子信息产业振兴规划有望成为第三批通过的行业调整振兴规划，振兴规划将突出基础软件、行业信息化以及软件服务外包等领域，包括基础软件、管理软件、软件外包、系统集成等多方面。    

        因此，未来电子信息产业振兴政策的出台，将有望成为电子信息板块部分个股走强的重要催化剂。

        从电子信息行业的发展周期来看，其周期与半导体的走向密切相关。按照统计，全球电子信息行业的周期一般为3至4年左右。从2005年以来半导体的增长一直下滑，受经济危机的影响，行业见底回升的时间有所推迟。然而，在产业振兴政策的推动下，我国电子信息产业有望提前走出低迷。政府力推具有自主知识产权的TD产业，既是拉动国内电子消费需求，也是促进我国电子信息产业升级的重大举措。统计显示，2008年3G投资大约在600亿左右，而在3G发牌后，2009年和2010年国内3G投资合计将超过2800亿，其中2009年可能会达到1500亿，换言之3G投资增幅超过2倍。

        电子信息行业是一个庞大的行业，并且各大子行业情况不一，把握上有一定的难度。从产业链角度来看，包括有半导体材料、集成电路与器件、平板显示核心件、3G通信相关产业链、下一代网络以及软件等。

        首先，半导体材料方面，可以关注有研硅股、中环股份等。如有研硅股拥有未来主流的12英寸硅片制造能力。目前该项目正在试产阶段，达产后将成为国内第一家掌握12英寸硅片的企业，是公司未来盈利增长的重点。

        集成电路与器件方面，投资者可以关注具有LED外延和芯片制造能力的LED产业。目前LED应用领域在景观照明(43％)、手机、显示器等，由于较传统的电灯节电能60％以上，政府对该类高效照明产品给予补贴，以推动产业的发展。投资者可以关注具有外延和芯片技术的企业，如三安光电、士兰微、方大、联创光电、同方股份等。

        集成电路与器件方面，投资者可以关注产品升级能力较强的华微电子与长电科技，前者是国内功率器件的龙头企业，后者是国内封装技术处于领先位置。

        3G产业链方面，投资者可以关注中兴通讯、武汉凡谷、新海宜等。中兴通讯在TD、CDMA2000领域的市场占有率高，是3G设备的龙头企业。武汉凡谷是电信射频系统的龙头企业，产能瓶颈已经解决。新海宜是电信配线系统龙头企业，3G投资力度加大产品变得供不应求。(广州万隆)

        电子信息从振兴规划中寻宝

        年初以来，十大产业调整和振兴规划成为市场追捧的焦点，产业振兴路线图已经成了二级市场上的寻宝图。继汽车、钢铁、纺织、装备制造、造船等产业振兴规划推出后，电子信息产业规划推出的时间也已迫近，巨额的场外资金对这一板块的布局正在紧锣密鼓地进行。

        虽然电子信息产业振兴规划目前仍在审议，尚未正式通过，但从媒体上已经公开的规划初稿的具体内容上来看，规划具体目标明确是这一规划的主要特点。

        其次，在规划提出的十大政策措施中，除了加大财政投入力度等措施外，加快出台进一步鼓励软件产业和集成电路产业的若干政策，继续延长原来鼓励政策实施期限，免除软件企业营业税，将彩管、玻壳等25种重点电子产品出口退税比例升至17％等具体措施将直接降低相关企业的成本，立竿见影地提升公司业绩。 
    
        振兴规划提出了政府将重点支持的六大工程，这几乎涵盖了电子信息产业的各个重要领域，而6000亿元以上的投资规模将使众多企业从中受益。具体来看，支持集成电路产业技术水平和产能提升，建设12英寸、65-45纳米的集成电路生产线，综艺股份、华微电子、士兰微、上海贝岭等受益将最为明显;支持骨干企业建设6代以上液晶屏(TFT-LCD)生产线，实现平板产业升级和彩电工业转型，将对京东方、广电电子、广州国光等公司构成实质性利好;完善新一代移动通信(TD-SCDMA)产业，则使中兴通讯、烽火通信、中天科技、亨通光电、远望谷、高鸿股份等公司面临新的发展机遇;数字电视推广应用和产业链建设，建设基于自主音视频标准的数字电视内容综合服务体系(平台)，建立国家数字电视应用工程中心等规划不仅会使四川长虹、深康佳、海信电器等传统家电企业焕发青春，更会给大恒科技、博闻科技、同洲电子等拥有核心技术的公司提供巨大的发展空间;在计算机和下一代互联网应用以及实施政府国产软件替代计划方面，中国软件、东软集团、生意宝、赛迪传媒等公司的先发优势较为明显;启动国内光伏发电市场，开展光伏并网发电应用示范，则会对江苏阳光、通威股份、川投能源、孚日股份、金晶科技等涉足新能源的公司形成利好。

        当然，电子信息产业振兴规划的推出和实施，将对电子信息产业的发展产生积极作用，但短期内的效果恐怕不会十分明显。从理性角度分析，目前市场上对该板块的追捧显得有些过激，对业绩有所透支，投资者应保持谨慎。但在产业振兴政策这样的利好刺激下，市场对这一板块的热情已经燃起，就短期而言，电子信息板块在二级市场仍会有较好的交易性机会。