2005-2006片式被动元件产业研究报告（摘要）

　　片式被动元件系配合电子主动组件运作，本身无法主动提供电子相关起动、开关、速度及功能控制之运作。目前市场上主要的片式被动元件有积层陶瓷电容、芯片电阻、芯片电感这三大类。片式被动元件厂商主要以日系及台系厂商为主，中国大陆的片式被动元件产能也随着日系和台系厂商产能向大陆转移而逐渐增加。

　　2005年三大片式被动元件产值的增长幅度较2004年均有所增加，被动元件产业在2005年总产值328亿美元，年度增幅4.8%。在电阻器的部分，由于产品规格度高，技术成熟，易大量生产，因此产品的价格跌幅也较大，2005年其成长性也较低，电阻2005年产值56亿美元，年度增幅1.99%。在电容器的部分，由于可携式产品成长快速，因此产品价格跌幅较小，2005年成长率较2004年波动不大，电容2005年产值156亿元，年度增幅2.5%。在电感器的部分，因为电感器多为客制化，因此产品价格跌幅较小，2005年增长率为三者中最大，全球电感2005年产值65亿美元，年度增幅6.14%。IEK预估2006年被动元件全球总产值达到353亿美元，年度增幅7.6%。

　　图一 2001-2005全球片式被动元件市场规模成长率变化

　　由于片式被动元件下游产品趋势讲究轻、薄、短、小，而片式被动元件尺寸规格也有逐渐缩小的趋势，0603在1998年首度超过0806后，0402规格也在2005年首度超越0603规格，未来0402规格的需求将逐渐取代0603，确定其主流地位。至于0201产品目前因普及率不高，主要用于3G手机及高阶消费电子，目前主要还是掌握在日系厂商手中。而台湾厂商目前仍以0805及0603为主力产品，0402产品近两年才略有起色，至于0201部分目前占厂商出货比不到1%。

　　图二 2000-2007全球片式被动元件尺寸规格变化

　　电容主要功能是电能储存，可分为铝电解电容，钽电解电容、MLCC积层陶瓷电容与塑料薄膜电容，其中MLCC是片式元件。MLCC积层陶瓷电容系由陶瓷层及内部金属电极层交错堆栈而成，每一陶瓷层都被上下两个平行电极夹住，形成一个平板电容，再藉由内部电极与外部电极相连结，使每一个电容并联。近年来由于陶瓷堆栈技术越来越进步，电容值含量也越来越高，逐渐可以取代中低容量电容，并且随着电子产品趋势为轻薄短小，应用层面更为广泛，一台手机使用约150-300个MLCC，台式机使用300~350个MLCC，笔记本电脑则需使用500~600个MLCC，此外MP3/MP4播放机、数码相机、液晶电视等消费类电子产品都大量使用MLCC。

　　MLCC近几年皆处于供过于求，虽然需求稳定增加，但是供给也大量开出，2005年供给/需求比为120%，预估在厂商控制产能扩张下，2006年供给/需求比降低为108%，供给过剩的压力趋缓，以国巨MLCC价格来看，已经自2005年3季度连续三季持平，显示产业供需维持在好转状态。下半年属于消费类电子旺季，供求基本平衡，价格预计继续稳定或轻微上涨。未来市场占有率集中度继续增加，下游厂家的议价能力会继续降低，MLCC价格未来会长期稳定。

　　片式电阻领域，技术门槛低，标准产品出货量大，价格竞争激烈。台湾厂商在生产成本具优势下，逐步抢占日商市场。目前台湾厂商产量市场占有率超过50%，国巨为全球片式电阻第一大厂，产量市场占有率30%，据传国巨将合并旺诠，国巨片式电阻月产能将自250亿颗增加86亿颗，达到336亿颗，持续稳居全球片式电阻龙头地位。华新科月产能80亿颗，合并Kamaya后月产能达到130亿颗，年底扩产为180亿颗，大毅月产能150亿颗，年底扩产为180亿颗。以片式电阻的产业成长性来看，台湾厂商扩产幅度远大于需求幅度，台湾厂家试图迫使日系厂商逐步退出此一市场。因此，片式电阻价格未来会持续下滑，一旦台湾厂家占据70%以上的片式电阻市场，那么杀价竞争的必要性就大幅度降低，价格就会稳定。