特斯拉、智能家居、机器人板块 美股淘金A股

　　世界资本市场的传导作用正越来越灵敏。从去年的新兴科技浪潮来看，美国上市公司新兴技术的推广和突破，引发了国内A股市场中苹果概念、手游、新能源汽车等一系列市场热潮，成为A股主题投资的风向标。

　　特斯拉、智能家居、机器人是目前美股中比较热门的概念。本期的钱经投资实验室，就整理了国内机构对这三个板块的研究报告，看看机构眼中的香饽饽都有哪些?

　　新能源浪潮席卷A股特斯拉行情将贯穿全年

　　前天盘中，特斯拉最高股价达262美元，市值突破了310亿美元。作为美股中的“高富帅”，特斯拉去年股价还只有30美元，一年涨幅超过了8倍。

　　本周的A股炒作特斯拉概念基本围绕三个板块展开。一是围绕锂电池概念，包括金瑞科技、新宙邦、均胜电子。而生产电池材料的众和股份、华泽钴镍股价也很强势。二是围绕充电站概念。国电南瑞、许继电气、奥特迅、动力源本周最大涨幅都超过20%。三是新能源汽车制造商与经销商，如万向钱潮、比亚迪。

　　长江证券分析师高小强认为，在整个新能源车行业规模不断增长，电子器件比例不断增长的时刻，上游电子行业受益显著：电驱动对电池及高能电容有新需求，因此电容行业首推江海股份及法拉电子;另外，汽车智能化背景下，智能芯片、大尺寸触控显示、以及车载LED照明均将迎来产业契机。

　　瑞银证券分析师陈实表示，在国内政策扶持下，新能源汽车主题投资将持续全年，首推均胜电子、中国汽研。他们看好的新能源汽车整体产业链和相关上市公司包括：电池(均胜电子、比亚迪、杉杉股份、新宙邦、德赛电池、欣旺达);电机(信质电机、宁波韵升、大洋电机);电控(汇川技术);整车(宇通客车、金龙汽车、比亚迪、江淮汽车);技术服务(中国汽研)。

　　国泰君安研究员王稹的报告题目就是《智能汽车：下一个智能终端金矿》，他认为选股两条主线就是智能和节能。节能涉及到的产业链环节包括储能材料(目前以锂电池为主)、电机、整车和其它零部件。创新相关公司包括：江海股份(新能源车储能材料超级电容)、大洋电机(电动车动力总成)、皖通科技(车联网)、汇川技术(新能源汽车电机控制器)、星宇股份(LED大灯、自适应大灯系统)、亚太股份(能量回馈式新能源电动车制动系统)、铜峰电子(新能源车薄膜电容)、均胜电子(汽车电子驾驶控制、空调控制)、宁波华翔(电子控制系统)。

　　家电股体验冰火两重天智能家居时代来临

　　本周青岛海尔、美的集团、格力电器、海信科龙股价都出现了连续阴跌。而同样做家电的四川长虹、美菱电器、华意压缩、TCL集团，股价不跌反涨。这8只股票冰火两重天的走势，也给中国家电及消费电子产业发出一个明确的“信号”——传统家电应拥抱互联网、智能化、大数据、云计算。

　　今年初谷歌花32亿美元购买智能家居厂商Nest，加上适逢WiFi普及和4G时代的来临，将智能家居概念再度炒热。随着智能家居的发展，智能家居将逐步完成自己的生态系统，形成产业链。

　　申银万国研究员张建胜认为，外延并购是智能家居行业2014年最重要的投资逻辑之一。智能家居行业受益次序依此是硬件——集成——数据服务。细分行业上重点看好智能控制器、传感器和系统集成，个股方面首推汉威电子、和晶科技、光一科技、邦讯技术，另外数码视讯、东软载波、达实智能、安居宝也是不错的标的。

　　平安证券研究员林照认为，智能家居将引领电子行业下一波潮流，市场空间不下万亿。2012年全球智能家居市场规模为250亿美元左右，预计将在2017年达到600亿美元左右的规模，复合增速为19%。重点推荐主营楼宇对讲系统的安居宝。家庭数据入口极具价值，是未来智能家居数据平台的首要战略要地，建议关注和尔泰、东软载波。

　　国泰君安的研究报告认为，智能家居将连通所有家用设备，私有云将发挥重要贡献，推荐标的和而泰、东软载波。其他受益标的有英唐智控。

　　机器人迎发展黄金期巨头抱团进军

　　机器人行业绝对是个蓝海，2012年全球机器人市场容量为1600亿元。华创证券预估2013～2017年，包括本体和集成在内的全球工业机器人市场，年复合增长率约为11%，预计到2017年全球工业机器人市场容量将达到2700亿元。

　　据称，谷歌正在试图打造一个加工制造业版的机器人系统，其角色将如同安卓在移动操作系统里的角色一样。富士康未来几年将引入机器人，实现企业的自动化生产。他们看好国内智能机器人产业链的相关上市公司，包括：博实股份、机器人、智云股份、中航精机、新时达、科大讯飞。

　　国信证券在2012～2013年完成近500人次自动化和机器人公司走访、专家交流等活动，重点推荐行业龙头机器人、博实股份、汇川技术、慈星股份。关注管理好或渠道强公司：上海机电、科大智能、国电南瑞、巨轮股份、长荣股份、亚威股份、佳士科技、新时达、瑞凌股份。

　　宏源证券认为，系统集成+非标机器人制造的公司最优。重点推荐国内做系统集成的机器人，具备丰富行业应用经验的博实股份，与日本纳博合作生产机器人减速器的上海机电。