Marvell：将芯片工作重点放在数据中心和人工智能上

Marvell Technology 在 2024 年第三季度业绩发布会上报告称，尽管运营商基础设施和企业网络等其他业务出现下滑，但其数据中心和人工智能 (AI) 业务仍实现强劲增长。

数据显示 Marvell 2024 财年第三季度营收为 14.19 亿美元，同比下滑 8%，主要是由于严峻的宏观经济环境和超出预期的库存修正时间；每股亏损 0.19 美元，去年同期每股盈利 0.02 美元。期内，数据中心市场收入为 5.56 亿美元，同比下滑 11.4%；企业网络市场收入为 2.71 亿美元，同比下滑 27.9%

今年 4 月，Marvell 表示，基于台积电 3 纳米工艺打造的数据中心芯片正式发布。这也算是全球第一家以芯片设计公司名义发布的 3 纳米芯片。据 Marvell 介绍，公司在该节点中的业界首创硅构建模块包括 112G XSR SerDes(串行器/解串行器)、Long Reach SerDes、PCIe Gen 6 / CXL 3.0 SerDes 和 240 Tbps 并行芯片到芯片互连，用于管理数据基础设施中的数据流。

按照 Marvell 所说，SerDes 和并行互连在芯片中充当高速通道，用于在 chiplet 内部的芯片或硅组件之间交换数据。该产品与 2.5D 和 3D 封装技术兼容，如台积电领先的 2.5D CoWoS(Chip-on-Wafer-on-Substrate) 解决方案，并将使 Marvell 能够为其基础设施产品开发一些最先进的 multi-die、多芯片封装系统 (SiP)。这些技术将消除系统级瓶颈，以推进最复杂的半导体设计。SerDes 还有助于减少引脚、走线和电路板空间，从而降低成本。超大规模数据中心的机架可能包含数以万计的 SerDes 链路。根据 Marvell 提供的数据，新的并行芯片到芯片互连可实现高达 240 Tbps 的聚合数据传输，比多芯片封装应用的可用替代方案快 45%。举例来说，互连传输速率相当于每秒下载 10,000 部高清电影，尽管距离只有几毫米或更短。

作为领先的网络芯片供应商之一，Marvell Technology 近年来的发展很大程度上是通过一系列收购实现的。2021 年，Marvell 以 11 亿美元收购 Innovium，以增强 Marvell 的企业能力。与 2020 年以 100 亿美元收购数据中心芯片供应商 Inphi 以及 2017 年 Marvell 以 60 亿美元收购企业芯片供应商 Cavium 相比，此次收购规模较小。

尽管拥有所有技术资产，Marvell 的解决方案仍面临着一些充满挑战的市场。Marvell 的业绩由其数据中心部门引领，占总收入的 39%。在数据中心内，人工智能解决方案需求强劲，这也是该公司希望看到未来增长的领域。

然而，Marvell 警告称，运营商和企业的近期经济逆风将影响未来几个季度。

Marvell 首席执行官马特·墨菲 (Matt Murphy) 在公司的业绩发布会上表示：「正如预期的那样，我们数据中心终端市场的企业本地部分的收入在第三季度连续下降，反映出需求疲软。」「数据中心存储的需求仍然低迷，行业对复苏的预期持续下降。

云、计算、AI 正在推动 Marvell 发展

随着 2023 年生成式 AI 的快速增长和兴奋，Marvell 越来越多地利用其用于 AI 加速器的高速光学互连的强大吸引力。

「在云领域，来自人工智能和标准云基础设施的收入连续增长，其中人工智能的增长速度明显更快，」Murphy 说。「在我们的 PAM4 光学产品、Teralynx 以太网交换机以及我们的数据中心互连 (DCI) 产品的带动下，增长基础广泛。」

PAM4 是一种光网络数字信号处理 (DSP) 技术。Murphy 指出，Marvell 看到了对 800 Gb/s PAM4 电光产品的强劲需求，这与 AI 加速器部署的增长密切相关。

随着为云提供商定制芯片的开发，Marvell 也看到了云领域的增长。

「云客户仍然专注于通过构建自己的定制计算解决方案来增强他们的人工智能产品，我们已经成功完成了其中的一些设计，」他说。

这不仅仅是人工智能的问题；以太网交换仍然是一个稳固的市场。

Marvell 的交换产品组合正在获得广泛采用，其中包括其 51.2 Tb/s Teralynx 云交换平台，该平台基于开放标准，并于 3 月份首次发布。

「客户已经开始开发我们的 51.2 Tb/s 解决方案，我们期待着将该平台投入生产，」Murphy 说。

Marvell 还加入了超以太网联盟 (UEC )，这是一个多供应商组织，其目标是推进高性能计算 (HPC) 和 AI 工作负载的以太网网络。

Murphy 表示：「这是我们致力于推动基于开放以太网的云结构持续创新的又一步，该结构可以提供包括生成式人工智能在内的下一代工作负载所需的规模和性能。」

Marvell Technology 的企业网络业务持续下滑

虽然 Marvell Technology 的云和人工智能进展顺利，但企业网络领域却不然。企业网络市场占 Marvell 第三季度收入的 19%，但环比下降 17%，令人失望。预计第四季度企业将持续疲软。

Marvell Technology 首席财务官 Willem Meintjes 评论道：「正如我们一直表示的那样，我们看到这个企业市场的需求疲软。」「因此，在 2024 财年第四季度，我们预计企业网络收入将按百分比连续下降中个位数。」