为什么台积电、AMD、Broadcom 美股飙升

全球最大的芯片代工厂十月份销售额蓬勃发展。

台积电、超微和博通的股价周五上涨，截至下午 2:14 分别上涨 6.2%、4.8% 和 4.7%。 等。

2023 年的大部分时间里，半导体行业一直处于低迷状态，投资者想知道该行业何时会复苏，以及复苏的轨迹如何。

今天，台积电公布了 10 月份的月度营收，意外上涨。 鉴于台积电是全球最大的芯片代工厂，AMD和博通是台积电的大客户，这对半导体股来说也是一个伟大的日子。

单月增长近35%

10月，台积电公布营收为2,432亿新台币，较上一季度大幅增长34.8%。 甚至与去年 10 月份相比，收入也增长了 15.7%。 2023 年截至 10 月的整整 10 个月，收入目前略有下降 (3.7%)。 但这是一个很大的进步。 截至9月底，全年收入下降（6.2%）。

在最近的电话会议上，台积电预计全年营收将下降至个位数左右。 甚至在今年早些时候，台积电就曾预计全年营收将下降近 10%。

因此，今天的更新似乎表明半周期的恢复速度可能比想象的要快。 尽管台积电今年受益于人工智能需求，特别是英伟达（NVDA 2.95%）GPU，但台积电管理层今年早些时候指出，人工智能芯片仅占其收入的个位数比例。

因此，尽管大多数人都知道，人工智能芯片的需求目前无疑正在激增，但手机和个人电脑等其他市场似乎也可能开始出现。 此外，随着电动汽车的需求增长减弱，汽车和工业芯片最近被认为正在走弱。 然而，经济衰退也许并不像人们担心的那么严重。

除了 Nvidia 的 H100 之外，其他人工智能芯片也有可能开始崛起。 在 AMD 最近发布的财报中，首席执行官苏姿丰 (Lisa Su) 预计该公司新的 MI300 AI 加速器第四季度收入约为 4 亿美元，她预计明年该加速器的销售额将飙升至超过 20 亿美元。

同时，博通也是台积电的大客户，尽管其收购VMware的计划不断拖延，但博通的股价仍然上涨。 Broadcom 也受益于 AI 加速，因为其数据中心交换和路由平台正在获得 AI 训练集群所需的闪电般快速连接的采用。

台积电是领头羊

总体而言，半导体股票的投资者在长期内表现非常好，但由于固有的周期性，许多人不投资该行业，这会导致欣喜若狂的繁荣和令人恶心的萧条。 这导致许多半导体股票的估值实际上并不那么高。 例如，半导体制造领域的绝对领先者台积电，即使在今天股价飙升之后，其市盈率也仅为 17 倍。

然而，半导体为所有现代应用提供动力，从个人电脑到智能手机，再到云，再到人工智能和自动驾驶汽车。 因此，所有长期投资的成长型投资者都应该至少对该行业有一定的投资。 尤其是在我们即将迎来 OpenAI 的 ChatGPT 聊天机器人发布一周年之际。 基本上所有大型科技和芯片公司现在都竞相进入人工智能市场，我们似乎仍然处于人工智能浪潮的早期阶段。

根据台积电的数据，似乎可能会强力进入下一个上升周期。