一季度全球半导体设备出货金额同比增长9%

SEMI 数据显示，2023 年第一季度全球半导体设备销售额同比增长 9% 至 268 亿美元 。季度环比下滑 3%。SEMI 总裁兼首席执行官 Ajit Manocha 表示：「尽管存在宏观经济逆风和充满挑战的行业环境，但第一季度的半导体设备收入依然强劲。支持人工智能、汽车和其他增长应用的重大技术进步所需的长期战略投资的基本面仍然健康。」

半导体制造设备巨头第二季度也不好过

第一季度环比下滑后，全球半导体设备厂商 2023 年第二季度的业绩也不太好过。在全球主要 9 家企业中，有 7 家 2023 年 4～6 月 (部分为 5～7 月) 的营业收入与上年同期相比可能减少。由于半导体市场的恶化，作为半导体设备厂商的客户企业正在抑制投资，还存在下行风险。另一方面，由于需求触底和生成式 AI(人工智能) 受到关注，对重新增长的预期强烈，相关厂商的股价正在加强涨势。

美国应用材料 (AMAT)5 月 18 日发布业绩预期称，预计 2023 年 5～7 月的营业收入为 57.5 亿～65.5 亿美元，同比减少 12%～微增。中间值下降 6%，如果按季度计算营收下降，则是 2019 年 8～10 月以来、时隔 14 个季度首次。美国科林研发 (Lam Research) 和日本 Tokyo Electron 等 7 家企业有可能出现营收减少，恶化倾向加强。

半导体制造设备厂商业绩恶化的主要原因是半导体市场恶化导致的半导体企业缩减制造设备投资。

存储芯片制造方面，因智能手机和服务器芯片等的需求减少和价格暴跌而陷入低迷，影响巨大。从在晶圆上形成电路的「前工序」制造设备 (WFE) 市场来看，AMAT 首席执行官（CEO）加里·迪克森 (GaryDickerson) 表示, 面向存储芯片的投资的比例「处于过去逾 10 年的最低水平」。Tokyo Electron 表示，存储芯片投资的复苏「比 (预测为今年下半年的) 预期略有延迟」。

在全球经济放缓的隐忧加剧的情况下，台积电 (TSMC) 和韩国三星电子等大型半导体厂商的设备投资计划也存在下行风险，业绩反转的时间仍难以预测。

另一方面，面向汽车和工业等非尖端产品的需求将维持强劲，这超出各企业预期。在中国，不受美国出口管制影响的非尖端产品的投资非常活跃。Tokyo Electron 认为 2023 财年（截至 2024 年 3 月）对中国的销售比例将超过 3 成，高于上一年度的 24%。在中国以外地区也实现增长，AMAT 的车载芯片等业务「在美国、欧洲和日本增长最快」。

国内半导体制造设备公司业绩看涨

尽管半导体景气度从 2022 年下半年显著回落，半导体设备是少数逆势高速增长的细分行业。今年 Q1，国产半导体设备持续 2022 年的涨势，一路高歌猛进。

北方华创 1Q23 公司实现营收 38.71 亿元，同比增长 81.26%；归母净利润 5.92 亿元，同比增长 186.58%，盈利水平显著提升。公司合同负债和存货分别为 78.22 和 150.12 亿元，分别同比增长 54% 和 55%，在手订单充足。

盛美上海 2023 年一季度营业收入 6.16 亿元，同比增长 74.09％；归属于上市公司股东的净利润 1.31 亿元，上年同期盈利 431.12 万元，同比增长 2937.19％。

拓荆科技一季度实现营收 4.02 亿元，同比增长 274.24％；归属于上市公司股东的净利润 5371.8 万元，扭亏为盈。

华海清科今年一季度营业收入 6.16 亿元，同比增长 76.87％，扣非归母净利润 1.67 亿元，同比增长 114.46％。

芯源微同样披露了良好的一季报，期内营收 2.88 亿元，同比增长 56.89％，归母净利 6597.74 万元，同比增长 103.55％。

5 月 23 日，日本宣布把尖端半导体制造设备等 23 个品类列入出口管理限制对象名单，本次措施主要是增加了 6 大类 23 种管制物项，对华出口需申请许可。在美国加强半导体领域对华限制的背景下，中国正在加速半导体制造设备和材料等供应链的完善。中国制造设备的营业收入增至 5 年前的 6 倍，中国半导体大型企业的国产采用率被认为已达到 26%。2022 年中国晶圆厂商半导体设备国产化率较 2021 年明显提升，从 21% 提升至 35%；国内半导体设备公在去胶、清洗、热处理、刻蚀及 CMP 领域内国产替代率较高，均高于 30%，但在光刻机、离子注入机等领域国产化率合计不足 5%。

北方华创预计受国产替代需求拉动，今年国内半导体设备行业仍有望持续增长。