MCU销售「卷」出新高度，车用产品现危机

目前，全球都在经受芯片需求不振的影响，2023 年初至今，全球芯片交货周期持续下滑，据 Susquehanna Financial Group 统计，今年 3 月，全球芯片交期与 2022 年 5 月相比，缩短超过一个月。

在这样的大背景下，应用范围最广的芯片品类 MCU，特别是中高端 MCU 的交期也在持续缩短，32 位高端 MCU 的交期为 26-52 周，处于持续下降态势，汽车用 MCU 的市况相对较好，没有那么「卷」，交期仍高于 40 周。

MCU 行情及未来预期

从应用角度来看，用于消费类电子产品的通用 MCU 降价幅度是最大的，而工业和汽车用 MCU 则相对平稳，部分产品仍缺货。来自芯世相的数据显示，今年第一季度，NXP 车用 MCU 系列产品，如 FSx、MCFx 交期依旧紧张，52 周起步；英飞凌的高端汽车 MCU 因无可替代，一直都很紧俏；瑞萨电子的 40nm 制程车用 MCU 需求强劲，2023 年第一季度车用 MCU 销售继续增长，车用 MCU 库存仍需要补充。受益于稳健的车用 MCU 需求，国际大厂的 MCU 价格相对稳定，预计 2023 全年车用 MCU 仍是主要业绩增长动力。

中国本土厂商的 MCU 多用于小家电、电动工具、消费类电子产品等，市场需求持续疲软，国民技术、中微半导等厂商的相关 MCU 自 2021 年第四季度起，价格跌幅一直都比较大，中颖电子表示，其小家电 MCU 订单一直低迷。

由于中国本土厂商的 MCU 多为中低端产品，需要不断迭代升级，才能提升市场竞争力，特别是在全球 MCU 市场「内卷」的当下，提升产品竞争力更加重要。2023 年，中国 MCU 厂商持续向工业/车规级产品方向升级，例如，原本主营面向信息安全应用领域芯片的国芯科技，正在车用 MCU 方面发力，2022 年汽车芯片实现出货 400 多万个，出货量同比增长 10 倍以上，汽车动力总成控制领域产品正在内部测试，汽车域控制器、车身安全 MCU 小批量产，新能源电池 BMS 控制 MCU 已完成部分型号研发；峰岹科技的车身 MCU 有望在 2023 年实现量产；今年 2 月，国民技术的 N32A455 系列车规级 MCU 实现量产，这是该公司首款符合 AEC-Q100 车规标准的 MCU。

近些年，8 位和 32 位 MCU 之争愈演愈烈，两大 MCU 厂商意法半导体和德州仪器相继推出全新的低成本 32 位产品，不断侵蚀 8 位市场。目前，一个 8 位 MCU 售价不到 1 元，厂商依然能够保持不错的毛利率，如果 32 位 MCU 价格也降到这个区间，毛利将微乎其微，因此，虽然 32 位产品攻势凶猛，但在可预见的未来，8 位 MCU 仍难以被 32 位取代。

对于中国本土 MCU 厂商而言，通用型 8 位产品占比较高，接近五成，这方面，国产 MCU 一直在打价格战，以抢占市场，某上市厂商的 M0+级别 MCU 定价甚至亏钱，而其它 MCU 厂商被迫跟进。为了摆脱这种恶性循环的竞争漩涡，兆易创新、复旦微电、中颖电子、乐鑫科技、国民技术、芯海科技、中微半导等也在 32 位 MCU 上下功夫，不断提升其性价比。

价格方面，由于 2022 年第四季度交货周期持续缩短，多家 MCU 厂商，特别是中国台湾地区的，纷纷降价。富昌电子在去年 12 月发布的市场行情报告显示，第四季度国际主流 MCU 厂商的 8 位和 32 位 MCU 交期大部分呈现下滑态势，价格相对稳定。

中国台湾 MCU 龙头新唐表示，今年第一季度营收和毛利率均下滑，但第二季度将逐步回升，最近对部分产品进行了价格调整。盛群半导体主营 8 位 MCU，主要用于消费及家电领域，该公司从今年 2 月开始全面降价，针对经销商的价格调降超 10%。从新唐和盛群 2023 年 1 月营收情况来看，依然呈现同环比加速下滑态势。中国大陆的中颖电子表示，当前产品市场价格压力较大，且成本维持在较高水平，可能导致毛利率降低，该公司当前订单量不高，仅 1 个月多一点。

进入 2023 年以后，中国大陆全面解封，业界原本看好内需市场将强劲复苏，因而扩大备货，但实际情况不如预期，导致库存水位节节攀升，特别是 MCU，中国本土相关厂商不惜砍价促销。

据台湾地区媒体报道，面对大陆厂商不计血本发动价格战，某台湾地区 MCU 厂商坦言，目前，大陆中小规模 MCU 厂商报价真的很低，为了更快速地去库存，并且维护客户关系，台厂只能忍痛牺牲毛利，在价格上做一些让步，以换取客户订单。同时，分销商也有消化库存的压力，会要求让利。所幸的是，客户可以接受台厂的 MCU 报价比陆厂高一些，最近一个月接到的订单，降低一点价格后，仍比陆厂高，而客户也愿意下单。

台湾地区 MCU 厂商预估，短期内牺牲报价，等自身库存降低到一定水位后，接下来再向晶圆代工厂下单时，就可以争取更低的生产成本，创造更好的毛利空间。即使晶圆代工厂不愿意在价格上让步，手上库存总有消化完的一天，到那时，MCU 价格将逐渐回到市场合理水平。

车用 MCU

下面重点关注一下车用 MCU 的市场行情。

汽车 MCU 有 8 位、16 位和 32 位的。8 位 MCU 主要用于简单的车身控制，如空调、雨刷、门窗、座椅、低端仪表盘等，16 位 MCU 主要用于中端的底盘和低端发动机控制，如制动、转向、悬架、剎车等，32 位 MCU 主要用于高端的发动机和车身控制，如高端仪表盘、发动机、多媒体信息系统和安全系统等。

一辆车平均需要 50-100 个 MCU，新能源车由于电池管理和电控功能的增加，需要更多的 ECU 和 MCU。电动车 MCU 的平均单价要高于燃油车，高算力与安全等级较高的车规 MCU 单价更高，例如，NXP 和英飞凌几款用于车身控制或安全等级较低动力系统的 MCU 单价较低，而瑞萨和德州仪器用于安全等级较高的 BMS、EPS 及车身稳定等系统的 MCU 单价较高，最高达到 35.6 美元。

目前，虽然全球芯片已供过于求，但车用 MCU 供需尚未完全缓解，自动驾驶等级提升，以及车内外传感器数量增加都会提高 MCU 用量。新能源车和 L2 以上 ADAS 系统渗透率的提升，还会造成车用 MCU（每增加一个自驾感测器、雷达、激光雷达、毫米波雷达，就需要一个 MCU），电源管理芯片，电力功率等芯片短缺，有机构预计 2023 年车用 MCU 仍然会保持 16% 的年复合增长率。

然而，理想很丰满，现实很骨感，以上说的是车用 MCU 的长期发展趋势，而就短期市场行情而言，特别是 2023 年第一季度，包括部分 MCU 在内的车用芯片卖的并不好。一位车用半导体行业一级经销商资深人士表示，今年汽车主机厂对芯片的需求并没有增长，全部都在下滑，而且比较严重。该经销商主要代理华润微、ST、DIOdes、中电科十三所等芯片业务，常年在外跑市场的他，对行业的需求变化非常敏感，他对今年的芯片市场走势并不乐观。当然，这里说的不只是车用 MCU，还是有其它类型的车用芯片，车用 MCU 的销售情况则呈现出不同状态，有的紧俏，有的也在降价促销。

芯片降价，已经让部分厂商开始考虑调整产线，中国本土车用芯片厂商芯驰科技的市场部经理高齐表示：「今年芯片市场确实存在砍单情况，国产芯片的压力很大，包括 MCU 等处理器，此前公司还有消息说，可能会考虑多生产些工业级芯片。」

摩根士丹利近期的报告也指出，当前车企的降价潮已经影响到车用芯片产业，部分车厂在对电源管理 IC、MOSFET、MCU 等芯片进行砍单，并要求供应商降价，使得部分车规级芯片的供应商出货量下降。

中国本土芯片厂商做车用 MCU、模拟芯片、电动机驱动，以及一些专用接口芯片的比较多，芯片性能相对不高，受砍单潮的影响会更大。

对于车用芯片业的动荡，以及未来一年的发展情况，以生产车用 65nm 制程 MCU 为主的台积电在近期的法说会上表示，目前，车用芯片整体需求稳健，但下半年将转弱。

结语

虽然各种新兴应用一直在涌现，特别是高性能计算领域，对高算力处理器的需求也在提升，然而，作为传统处理器，MCU 的市场规模依然非常庞大，且有进一步拓展之势。

应用种类虽多，但 MCU 已经非常成熟，供给端早已是红海市场，在全球芯片产业整体状况不景气的当下，MCU 的价格战更显惨烈，高端产品（如 32 位的）向下沉市场要业绩，更加剧了竞争的激烈程度，在这方面，国际巨头与中国本土 MCU 厂商都彼此感受着来自对方越来越强的压力。

过去两年，车用芯片一直供不应求，当下，这种市场惯性依然存在，车用 MCU 比消费类和嵌入式应用 MCU 的日子要好过，然而，市场反应是有滞后性的，车用 MCU 市场目前尚可，但再过一个季度，或是半年，车用 MCU 市场恐怕会呈现出与当下整体芯片业相同的局面。