多方案组合创新推动中国投影机市场再创新高

三年之久的新冠疫情对投影机市场影响深远，全球不同区域和国内的经济环境处于形势复杂的波动调整区间。无论消费市场还是主力行业需求层面以及产业链上下游相应发生变动和调整。针对市场波动，IDC对未来预测适当调减了预期。

2022年整体投影机市场出货量前5名的厂商为极米、Epson、坚果、峰米和当贝，合计市场份额超过45%。极米再获销量销售额双料冠军且销售额占比持续增长。面对市场需求以及供应波动的困扰，极米战略稳健，作为中国电子视像行业协会投影产业分会会长单位主导智能投影，游戏投影以及国内首个投影机亮度团体标准CVIA的制定和推广，持续强化高端品牌形象。极米神灯回归国内市场寻求产品形态创新，同时进一步加强海外市场营销。峰米凭借自身研发优势在产品方案组合端是最为积极的厂商，激光长焦小型化黑马S5，口袋长焦激光机，超短焦激光小型化都取得了良好业绩；同时其旗下品牌小明引爆LED光源单片LCD1080P品质千元机市场销量暴涨并成为这一子市场领军品牌。2022年度是消费长焦激光机的爆点，当贝连续两年在这一市场取得冠军。

1. 整体家用市场，极米、坚果、峰米、当贝和Epson位列销量前五。极米继续保持销量和销售额优势领先位置。峰米和当贝销量同比增长均翻倍。Epson作为传统投影机阵营的第一国际大厂重点对消费智能投影机领域加强了战略投资。消费体验旗舰店、明星代言、多款智能新品发布覆盖主力价格段促使Epson品牌消费投影机销量同比增长52%，远超市场平均水平。联想品牌首次进入消费投影机前十名，无论单片LCD千元机还是DLP小新520以及Yoga7000旗舰的重磅推出在2022年消费市场均有建树。NPS研究数据显示，消费者对Epson和联想品牌在消费投影机领域的品牌感知得以较明显提升。

2. LED光源家用市场销量356万台，同比增长18%。极米，坚果、峰米夺得前三。联想战略投资加入LED市场竞争，排名提升至第六。2022年度这一市场的主要增量来自于单片LCD市场，同比销量增长60%。其中1080P分辨率机型同比增长超过280%。峰米旗下小明品牌成为领军厂商。坚果、红米以及联想均对这一市场贡献较大。单片LCD市场的剧烈增长导致LED光源的均价同比下跌6%。相反，如果剔除单片LCD，以DLP技术为主的中高端LED市场容量同比下降但均价上涨，极米在中高端LED市场表现依旧强劲，销量份额持续增长。上游供应链以及汇率波动对投影机制造业的影响有所显现。

3. 灯泡家用机市场在Espon的积极推动下销量同比增长11%，Epson自身市场销量份额大幅提升15个百分点至62%，与BenQ，优派占据三甲。

4. 家用激光产品市场在2022年度变动较大，同比销量增长44%，超过40万台。海信、当贝、峰米、长虹和Epson夺得前五。家用激光机方案分化明显，长焦激光崛起成为拉动消费激光市场的核心因素。长焦激光机从2020年至2022年的复合增长率超过190%，2022年度同比销量增长将近280%。当贝凭借高亮X3-1080P以及后续旗舰X3Pro-4K连续两年领跑这一市场。峰米则差异化发力小型长焦激光方案S5-1080P黑马强攻3000元以下市场，斩获市场亚军。Epson凭借自身极致性价比3LCD长焦激光斩获市场第三。此外Vidda发布长焦全色激光伴随低于7,000元售价震撼业界市场销量不俗。与此相反，激光电视超短焦方案2022年度遇冷，销量同比下降。海信、峰米和长虹领跑这一市场。尽管市场缩减，但是仍旧看到全色激光在激光电视领域比重大幅攀升，同时峰米以及当贝的小型化方案在4,000元以下另辟蹊径。

5. 消费级4K高分辨率产品的销量在22年将近37万台，同比增长12%，仅占消费投影机市场总销量的9%。这一市场十分有趣，前三被海信（激光超短焦方案）、极米（长焦LED方案）和Epson（长焦灯泡机）占据。2023年开年，极米已经推出配备无损光学变焦的4K投影H6 4K。伴随产品迭代和上游降本，相信在2023年4K市场将会在中高端领域带给消费者更好的视觉观感体验。

6. 消费投影机市场爆发距今已经超过5年之久，年轻一代消费群体对投影机品类的认知得以显著提升。2022年虽然消费端需求趋弱，但消费分级趋势越发明显。主力厂商产品端寻求多种显示技术，光源和焦距组合方案创新，AI相关视觉语音功能的升级搭载以及OS和内容矩阵的进一步丰富。营销端除了稳固线上销售也着力在直播等新媒体平台的推进，此外尽管资源受限，但线下体验旗舰店对于智能显示类产品仍旧是大厂给与关注的重点之一。

1. 3年疫情对整体经济环境以及商用投影行业的冲击较大。2022年观察核心行业市场，政教同比降幅均超过36%，工程机和流量商务市场销量同比分别减少23%和22%。专业服务、金融和电信行业的降幅相对较小。此外，处于和商用投影机高度竞争的IWB市场面临同样波动，无论投影白板，教育或商用智能触控大屏的年度销量跌幅均大于28%。

2. 品牌层面，2022年度Epson、松下和NEC位列商用市场销量前三。品牌聚合度达40%，Epson和松下的销量市场份额同比均增长。

3. 2022年，激光光源和灯泡机销量同比跌幅均超过25%而LED产品降幅较小。LED光源市场极米，坚果和长虹继续维持三强，在流量商务市场特别是to C端的应用场景像酒店业，影吧餐吧以及礼品等市场，国内品牌取得进展。激光产品市场销量占据整体商用市场19%。Epson、鸿合、NEC、松下和SONY夺得销量前五名。

4. 展望未来发展，商用投影机的主力行业市场和以往越发不同。教育和政府的规模项目都还处于新旧规划交替的过度阶段尚未明朗。教育领域、职教和高教成为教育发展方向的热点，相关补贴以及贴息贷款开始实施，但硬件资源投入占比可能暂时较低。此外制造业特别是高精尖相关的电子制造业、专业服务领域、金融电信的潜在机会增加。专精特新的中小企业数量庞大，为流量商务市场持续提供新机会，从疫情困境中迅速恢复的大文娱市场，也为工程机市场的复苏提供了动力。