赛迪顾问对2021年中国MEMS产业的市场分析
如果说新冠疫情对于国内外经济、人际交往是一个冬天，那么对于MEMS 产业，过去的2020 年恰恰是春天。
2021 年是“十四五”开局之年，我们迎来新一轮的技术革命和产业变革，在MEMS 传感器行业也迎来了机遇。就像集成电路是上一轮变革的核心一样，以MEMS 为核心的智能传感器是新一轮产业技术变革的核心，正处于爆发阶段。
基于MEMS 产业的重要地位，从2017 年开始，我国在国家层面每年都有新的政策和规划出来，以促进MEMS 产业的发展。地方政府出台的相关规划、政策，既包括广州、上海这样的一线城市，也包括郑州、重庆这样的中西部城市，甚至包括宝鸡、嘉兴市嘉善县这样的三四线城市地区。可见在我国发展MEMS 智能传感器产业，无论是中央，还是地方各个层级，已达到了初步共识。
为什么MEMS 产业现在处于“春天”阶段？①在市场和产业结构上已发生了巨大变化。②经过了40年的发展，工艺和技术正趋于成熟，处于大规模商用量产阶段。③从金融、资本角度看，MEMS产业是血液。
2 国内外MEMS企业的分布特点
20 世纪80 年代初，MEMS 产业开始规模应用，经过将近40 年的发展，已经形成了一批国际上领先的企业，有ST、安华高（博通）、博世等。
MEMS 行业有个特点，日韩和中国台湾的企业较少，主要是欧美企业。纵观经济变迁，包括新型显示、集成电路都有这样的规律，从欧美向日本、韩国、中国台湾地区迁移，再扩展、迁移到中国、东南亚等地区。
现在，MEMS 产业领导厂商仍然是美欧企业，因此可以认为，虽然经过了三四十年发展，MEMS 仍然处于起跑线阶段，日韩和中国台湾企业还没有成长起来，恰恰这是中国大陆企业“不输在起跑线”上的机会。
从2019 年全球MEMS主要企业销售额和排名看，前两名的是安华高（博通）、博世，他们的规模约为15 亿美元（注：1 美元约合6.4 元人民币），不到100 亿元人民币。相比之下，芯片行业的高通、台积电，动辄是上千亿元人民币体量。可见在全球MEMS厂商格局中，我们作为后来者，其实差距并不大，歌尔声学现在是全球第九大厂商。在2019 年全球不景气的情况下，中国企业依然保持高速增长，再次印证了国内企业具有后发优势，赶超正当其时。伴随着国内集成电路产业的快速发展，MEMS 产业链逐步完善，我们关注的是价值链。很多MEMS 企业家反映，国内有很多投资机构在找他们洽谈，地方政府也在积极招商引资。目前国内MEMS 产业链、价值链的特点是，越往下游和市场越贴近，价值越高，因为其价值已经包括上游的原材料、物料。在应用环节，集成应用规模为1 900 亿元（如图1）；设计企业，目前价值约为1 300 亿元；到了制造、封测、设备材料，为300 亿元左右；国内IDM 在100 亿元左右体量规模，这是存量。看投资收益和发展前景，实际上现在MEMS 行业净利润率并不高，10% 左右，IDM 净利润率最高，超过20%，代工行业利润率比较高，达到12%。在研发投入方面，研发能力远远不足，基本上在10%，IDM 比较高，超过了10%。
图1 2020年MEMS产业价值链分布情况
3 我国MEMS产业和市场是春天的依据
第1 个依据，近几年国内MEMS 市场增长几乎每年保持在20%，即便是2020 年——新冠疫情爆发的一年，中国GDP 增长2.3%，而MEMS 市场增速是23.2%（ 如图2）， 是GDP 增速的10 倍， 可见MEMS 的市场应用正处于快速增长阶段。赛迪预计，2022 年市场将会突破1 000 亿，并且未来每年还会保持20% 左右的速度持续增长。在目前所谓遍地都是红海的市场氛围中，这样的蓝海市场难能可贵。
第2 个依据，过去MEMS 主要用在家电和消费领域，最高时占了将近60%，现在一方面规模在扩大，同时包括汽车、工业、医疗的新兴应用领域正在蓬勃发展（如图3），这对MEMS 行业是极大的利好。
第3 个依据，产业结构，有两个结论。① MEMS产业正在趋于高端化，国内6 英寸占45% 左右，6/8英寸兼容产能占22%，6 英寸以下产能占11% 左右。
2016、2017 年时，产业界还认为6、8 英寸风险太大，探讨会不会做第1 个吃螃蟹的人，现在高端产能已非常明显。②区域分布方面，在整个长三角地区，MEMS生产线的产能集中度达到2/3，包括上海、浙江、安徽，已成为目前MEMS 行业发展集中度最高、发展速度最快的区域，这也是蚌埠选择聚焦MEMS 领域发展的重要考量因素（如图4）。
4 我国MEMS的投资市场
据赛迪统计，2020 年MEMS 领域投资兼并案例有116 个，投资了347 亿元。347 亿元到底是多少？做一个纵向的比较，2020 年市场规模是736 亿（如图2）。
投资强度和市场相比达到将近50%。如果回顾20世纪七八十年代的韩国、中国台湾，集成电路产业之所以能够腾飞，很重要的因素是投资强度大，至少超过40%。可见我们在MEMS 产业的投资强度已经达到了实现跨越式发展的阶段。当时集成电路行业投资约为七八十亿，我们现在的投资强度是20 年（2001 年）前国家对集成电路行业投资的三四倍。
从阶段分析可以看到，这116 个项目，50% 以上在A 轮和A 轮之前（如图5），这说明投资才刚刚起步，大量投资在前端，说明资金有一半投入到了新的项目中，而不是过去项目的持续投资。投资主要集中在发达省份，包括北京、广东、浙江、江苏、上海，这5 个省市和地区占投资份额的85%（如图6）。
5 产业未来趋势
1）未来10 年是中国MEMS 产业的黄金10 年。国际贸易环境复杂多变，国内产业和市场面临着诸多挑战，包括新冠肺炎疫情影响的长期化。
2）代工制造是中国MEMS 产业的重要特点。因为① MEMS 工艺将逐步标准化、兼容化；② MEMS与IC 相比体量小得多，因此MEMS 企业更适合代工模式。
3）先进封装是MEMS 产业的重要环节。MEMS封装是决定MEMS 器件性能的重要环节，需要同时实现芯片保护、外界信号交互等多种功能，因此封装工艺好坏，很大程度上决定了MEMS产业的性能和成本。
4）新材料和传感集成是MEMS 产业新的机会。
大幅提高硅基MEMS 产品性能、降低成本是未来MEMS 产业的巨大市场机会。在MEMS 器件材料方面，PZT、氮化铝、氧化矾等新材料在MEMS 器件上的突破有望快速应用，取代部分传统硅基产品。同时，将多种单一功能传感器组合成多功能合一的传感器模组，再集成微控制器、微处理器等芯片的传感器集成技术也是MEMS 产业新的市场机会。
6 四点建议
1）优化产业发展的
政策环境和金融环境，落实国家促进电子信息产业发展的各项政策法规，营造良好的金融生态环境，建立多元化的投融资体系，积极推进银企合作，拓展企业融资渠道，促进产业集群发展；发展龙头企业和相关上下游企业，促进企业分工和互补，推动产业链建设。
2）产学研紧密结合，重视知识产权战略布局，联合高校设立科技创新基金，开展新产品研发、科技成果转化等，构筑企业为主体的技术创新体系，走产学研用相结合的道路，走自主创新和国际合作相结合的跨越式发展道路。
3）完善并优化产业生态，积极推动产业链协同升级。一方面，积极提升本土MEMS 传感器产业配套能力，推动新型敏感材料、设计分析软件、核心装备、传感器数据融合等技术的研发和产业化。另一方面，统筹产业链上下游资源，强化产业链上下游合作，增强产业协同发展能力。
4）加强高校人才培养建设，鼓励企业与高校合作培养人才，搭建高校与企业联合培养人才模式，支持建立MEMS 产学研用育人平台，通过天时、地利、人和，促进国家，包括安徽省、蚌埠市MEMS产业的共同发展。
（本文来源于《电子产品世界》杂志社2021年6月期）
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