关闭中国工厂 三星电子到底怎么了？

　　日韩贸易争端，三星电子面临日本上游厂商断供危险，手机业务在全球被华为等中国厂商追赶，昔日电子行业霸主究竟能否走出困局？

　　受核心业务半导体和智能手机双双下滑的影响，三星电子今年上半年交出了一份惨淡的财报。

　　7月31日，三星电子发布的最新财报显示，2019年上半年，三星电子销售总额为108.52万韩元，同比下降8.8%；营业利润为12.83万韩元，同比下降57.9%。

　　雪上加霜的是，日韩贸易摩擦对三星电子半导体业务也会产生负面影响。此外，今年9月，三星电子还将关闭最后一家中国工厂。

　　作为全球最大的手机巨头和昔日中国手机市场王者，三星电子到底怎么了？

　　三年来最惨淡的财报

　　三星财报显示，2019财年第二季度，三星电子营收为56.13万亿韩元（约合475.63亿美元），同比下降4%；营业利润为6.60万亿韩元（约合55.93亿美元），同比下降56%。利润率为11.8%，是自2016年第三季度以来的最低点。

　　2017年至2019年第二季度的三星各板块销售额及营业额。来源：三星2019年第二季度财报

　　半导体部门、IT和移动通信部门是三星电子两大核心板块，而这两大核心板块都出现了危险的下滑。

　　其中，半导体部门作为三星的盈利支柱，销售额16.09万亿韩元，同比下降26.8%；营业利润3.4万韩元，与去年同期相比，大幅跳水71%，同时降到三年来最低水平，全球半导体行业周期导致芯片价格下滑是主要原因之一。芯片业务利润率为21.1%，为五年来最低点。三星预计，受益于服务器DRAM客户恢复购买，内存芯片需求将在下半年增长。

　　IT和移动通信部门主打产品是智能手机，今年二季度营收为25.86万韩元，同比增长8%，但营业利润为1.56万亿韩元，同比下降41.6%。为此，三星计划在今年下半年推出两款高端手机产品，包括首款折叠屏手机，但利润增长料将受到全球智能手机市场疲弱的限制。

　　但财报也显示，三星电子也不乏亮点。其中消费电子部门销售额为11.07万亿韩元，同比增长6%；营业利润为7100万韩元，相比去年同期的5100万韩元大幅增长39.2%，主要来自于冰箱和洗衣机的强劲销售。

　　显示面板部门销售额为7.62万亿韩元，同比增长34%。营业利润为7500万韩元，环比扭亏为盈，同比大增435.7%。

　　消费电子、显示面板销售额虽然规模不小，但利润薄如刀刃，并不能在总体上挽救财报的惨淡。

　　7月31日，三星电子在韩国交易所的开盘价为4.62万韩元。截至发稿，三星股价在盘中交易中下跌1200韩元至4.535万韩元，跌幅为2.58%。过去52周，三星股价最高为4.845万韩元，最低为3.685万韩元。在手机爆炸案发生后，其股价曾一度上涨，最高点为2017年11月10日的5.64万韩元，此后便一路下跌。

　　日韩贸易争端殃及池鱼

　　三星电子半导体部门曾经占据着世界存储芯片主导地位，今年上半年其销售额和营业利润暴跌，是造成这份财报惨淡的重要原因。

　　三星表示，存储芯片市场仍然疲软，需求增长面临不确定性。“公司不仅面临业务不确定性的挑战，也面临全球宏观经济环境的挑战。”

　　三星还表示，对于5G、系统芯片、AI、汽车方面的研发投入仍会继续增长。三星电子中国研究院院长张代君此前曾透露，截至2020年，三星预计会在5G、人工智能等创新技术上投资1610亿美元。

　　值得注意的是，第二季度，三星总支出达到6.2万亿韩元，其中半导体部门的支出达到了5.2万亿韩元。

　　半导体行业具有周期性，在过去数年，由于智能手机等终端的爆炸式增长，存储芯片行业曾经高速增长，而现在随着智能手机市场增长乏力乃至进入负增长，繁荣过后，存储芯片行业逐渐低迷，需求和价格双双下跌。不仅是三星电子，在上周，其竞争对手SK海力士宣布将削减投资和生产，以支撑到芯片需求的复苏。

　　对于后市，三星电子的表态还是乐观，认为虽然存在不确定性，但预计下半年芯片需求将复苏。

　　但眼下三星电子还亟需面对来自日韩经贸争端的威胁。近期日本出口限制措施所阻断的三种关键材料，也将对韩国三星半导体和显示屏产生负面影响。

　　这三种关键材料是氟聚酰亚胺(Fluorine Polyimide)、半导体制造中的核心材料光刻胶和高纯度氟化氢(EatchingGas)。7月初，日本宣布三种材料出口到韩国时不再给予优惠待遇，而且每次出货时出口商都必须获得许可，拿到许可大约需要90天时间。

　　这三种材料是制造半导体的重要材料，日本企业控制着全球93%的高纯度氟化氢市场，72%的高端光刻胶市场，90%以上的氟化聚酰亚胺市场，是韩国半导体行业的上游供应商。日本的限制性措施几乎让韩国半导体产业“休克”。

　　尤其对于三星电子而言，在工艺方面，它正处于和台积电的5nm工艺争霸的关键时刻，三星电子曾拿到了英伟达GPU7nm芯片的订单，目前英伟达已经决定使用三星及台积电两家的7nm工艺。眼前的现实是，如果无法获取这三种原材料，韩国企业的库存最多只能坚持3~6个月，到时候库存耗尽，工厂或被迫停产。

　　为了解决问题，三星电子副会长李在镕及SK海力士社长先后访问日本，试图斡旋，但都无功而返。

　　更为严峻的是，7月30日，韩国外交部表示,日本有可能在8月2日举行的内阁会议中,将韩国从贸易优待“白名单”中删除。一旦韩国被移除出日本的贸易优待“白名单”，不但三种重要材料恢复正常供应遥遥无期，三星电子生产的OLED屏幕所必须的设备以及“原材料”也有被断供的危险。

　　根据统计数据显示，2019年第一季度，三星OLED屏幕占据了全球85.7%的市场份额，但一旦遭遇到了日本在“真空蒸镀机”、金属掩膜板FMM( Fine Metal Mask)、FMM金属材料的断供，那么三星OLED屏幕生产也或将停摆，客户只能选择京东方等中国厂商。

　　目前三星电子正在自救，调试使用韩国本土企业及中国企业制造的氟化氢产品，这些替代供应能否及时跟上，尚未知。

　　三星手机败退中国：关停最后一家工厂

　　雪上加霜的是，多家媒体报道称，三星最快将于今年9月关闭在中国的最后一家手机工厂，目前已在做最后的清算工作。

　　这家工厂位于惠州市惠城区陈江镇，于1993年正式投产，是三星在中国的主要生产基地。公开资料显示，惠州三星工厂有员工5000人，每年生产7200万部手机，惠州工厂曾占三星全球手机生产量的17%。

　　自今年5月份以来，惠州三星电子官方微信公众号就开始推介其他公司的招聘信息。7月9日，惠州三星电子官方微信公众号通告了一场企业招聘宣讲会，包括伯恩光学、比亚迪、光弘科技、TCL通力、亿纬锂能、德赛电池等一众企业。此后，富士康、豪鹏国际、康冠科技等公司的招聘信息也出现在公号中。为员工积极寻找出路的举动，相当于变相承认关闭工厂的事实。

来源：惠州三星电子微信公号截图

　　而另一面，这些流失的员工，或将为三星的竞争对手做贡献。近日，华为将美国代工厂商珠海伟创力剔出自己的供应链，这部分产能由富士康和比亚迪等承接，也带来大幅增长的用工需求。富士康方面人士对《中国企业家》透露，目前主要承接华为P30中高端机的组装，招聘人数增长了20%。

　　上述富士康人士还透露，三星惠州员工大部分去了位于松山湖的华为厂区生产线，“因为那边工资高”。

　　实际上，这不是三星首次关停在华工厂。早在2015年，三星的代工厂普光苏州厂和东莞厂就已经停产。2018年4月，三星深圳工厂就被曝解散，遣散人数约320人，遣散费至少2000万元。2018年最后一天，三星中国关闭了在天津的手机工厂，该工厂每年生产3600万部手机。据悉，三星将订单释放给了国内的ODM厂商。

　　而三星中国家电和手机事业部也在紧锣密鼓地裁员。资料显示，2013年三星在中国共有3.56万名员工，但此后三星员工人数出现大幅下滑。

　　在三星看来，之所以关闭中国工厂，是因为随着成本承压、竞争加剧、国产手机崛起，三星在华设厂的优势已经不复存在。

　　与之相对应的另一股潮流是，三星在过去十年逐渐将生产线迁至越南、印度。从2008年起，三星进驻越南，设立了8个生产基地，主要生产手机与电子零件等。如今，越南工厂生产三星手机产量已达到2.4亿部。去年，三星还在印度扩建了全球最大的智能手机工厂，今年又新建两座工厂生产智能手机显示屏和电池，现在三星手机在印度的生产规模为6700万部，三星还将在印度加大投入，计划到2021年，印度北方邦工厂产量将提升至1.2亿部。

　　不过，关闭中国工厂并不意味着三星要退出中国市场。此前三星方面人士称：“到目前为止，公司没有这样的打算。三星半导体存储芯片业务在中国仍处于扩建状态。”三星电子移动通信部门总裁裁高东真曾表示，自己每一个月来一次中国，并明确表示中国是三星最重要的战略市场之一。

　　然而，即使在华扩建半导体存储业务，也不能掩盖三星手机在华业务的暴跌。从2013年的霸主地位，到目前不足1%的市场份额，三星手机在中国早已不复当年荣光。

　　中国的手机市场已然是一个充分竞争的市场，自2014年起，本土品牌小米、华为、OPPO、VIVO等纷纷崛起，已经稳稳占据第一梯队，四大品牌市场份额加起来超过80%，四年前，三星就已经成为了“others”。

　　三星手机自身的失误也为失去中国市场酿下苦果，2016年的Galaxy Note 7电池爆炸门，让三星中国承受重创。而华为却把握时机，抢占了市场份额，一跃成为中国智能手机市场的领军者，并且全力向三星手机世界第一的地位发起冲击。

　　家电分析师刘步尘对《中国企业家》表示，“韩系家电在中国市场处境艰难，是中国本土品牌崛起带来的必然结果。失去中国这个全球最大的消费市场，对于任何一家企业都是潜在的巨大损失。因此三星撤出中国工厂，长远来看，是不明智的，反过来会进一步影响其在中国市场的竞争力。但从全球来看，三星的霸主地位未来三年内仍无人撼动。”

　　赌未来：发力5G、折叠屏手机

　　除了在中国的本土化并不成功，面临尴尬处境，三星在全球手机市场受到华为的追赶。

　　7月31日，Strategy Analytics发布的数据显示，2019年第二季度全球智能手机出货量3.41亿台，同比下降2.6%，其中三星、华为、苹果、小米、OPPO排名前五，市场份额分别为22.3％、17.2％、11.1％、9.4％、8.7％。

　　据旭日大数据报告，2018年三星手机全球销售3.14亿部，依旧稳居第一，iPhone则以2.25亿部销量位居全球第二。但三星、苹果、华为之间的差距也在不断缩小。

　　第一手机界研究院孙燕飚曾对《证券日报》表示：“除了中国市场，目前三星手机在全球市场都面临严峻形势。其非洲市场正被传音等厂商抢夺、在印度市场被小米超越、在东南亚市场也面临众多强敌。目前，三星的主要市场在欧洲，其在欧洲占据了40%的份额，但华为、OPPO、小米等中国厂商也正在大肆进军欧洲。”

　　作为全球最大的半导体工厂，半导体业务仍然是三星的命脉。目前，三星在中国市场拥有全球最大的存储芯片工厂。目前内存的主流是DRAM内存和NAND闪存，三星都占据了全球龙头地位。前者用作手机和电脑系统内存，后者用作手机闪存和固态硬盘（SSD）。

　　而新能源电池产业方面，三星也早已在中国布局，希望切下更大的蛋糕。2018年12月初，三星SDI动力电池新增投资24亿美元（约合人民币166亿元）调整天津部分产品结构，建设动力电池生产线和车用MLCC工厂（多层陶瓷电容器）等新项目。该项目预计今年年底建成，2020年投产。2018年11月末，三星环新汽车动力电池项目二期工厂也已经在西安开工建设，项目总投资105亿元。

　　今年，三星上市了8K超高清电视，也有望成为消费领域的持续增长点之一。

　　此外，在5G手机呼之欲出的浪潮之下，三星还寄望借助5G手机在中国市场逆袭，并将于今年9月发布折叠屏手机Galaxy Fold。而全新的折叠屏技术未来不排除应用在5G手机上。

　　不过，三星折叠屏手机之前因为测评频频出现问题，而取消了4月份的发布会。目前来看，柔性折叠手机仍是不够成熟的产品，价格也过于昂贵，这款产品能成为让三星重返中国的抗鼎之作吗？

　　参考资料：Samsung ElectronicsAnnounces Second Quarter 2019 Results，Samsung官网Samsung shifting its focusin China to high-end and emerging sectors，China Daily 《三星或9月关闭在华最后手机工厂，中国市场份额不足1％》，硅谷分析狮等