2016-2017年中国光伏回顾与展望

作者/ 陈东坡 赛迪顾问 半导体产业研究中心高级分析师(北京 100048)

摘要：2016年，我国光伏产业延续了去年以来的回暖态势，新增装机达到34.54GW，累计装机容量77.42GW，新增和累计装机容量均为全球第一。在国内、国际市场强劲增长的拉动下，光伏企业海外布局加速，光伏企业的“走出去”步伐也在不断加快，技术水平不断进步，企业利润率得到提升。展望2017年，在政策引导和市场驱动下，我国光伏新增装机量约为28GW，分布式光伏将迎来爆发，光伏跨行业融合进一步推进，出口市场更加多元化，新技术与产品开发活跃，但光伏制造业融资难、融资贵，补贴拖欠、弃光限电和光伏电站用地等问题仍然困扰着光伏产业，仍待破解。

赛迪顾问半导体产业研究中心高级分析师 陈东坡

2016年回顾

　　1.产业规模持续扩大，企业盈利水平持续好转

　　2016年，我国多晶硅产量达到19.4万吨，同比增长17.6%，全球产量占比从2015年的48.5%提高到52.4%;硅片产量约63GW，同比增长31.2%，全球产能占比从2015年的78%提高到91%;光伏电池产量约为49GW，同比增长19.5%，全球产量占比从2015年的68.3%提高到71%;光伏组件产量约为53GW，同比增长20.7%，全球产量占比从2015年的72%提高到73.6%。企业盈利情况明显好转，前五家多晶硅企业平均毛利率超20%，前10家组件企业平均毛利率超15%，部分生产辅材企业毛利甚至超过25%，进入规范条件的组件企业平均利润率同比增加3个百分点。从已经披露的2016年年报预告的31家A股上市光伏公司业绩显示，仅有两家公司出现亏损，而在29家实现增长的公司中，有9家预计2016年实现归属于上市公司股东的净利润增幅将超过100%。

　　2.产品成本持续下降，产业技术水平不断提高

　　在技术进步和规模效应双轮驱动下，我国先进多晶硅企业生产成本已下降至70元/kg以下，晶体硅组件生产成本下降至2.5元/瓦以下，资源较好地区的光伏发电成本下降至0.65元/度水平，不断逼近平价上网，质优物廉的光伏产品为全球光伏市场发展做出巨大贡献。产业技术方面，多晶硅生产工艺得到进一步优化，高品质产品已经在半导体领域小批量使用，骨干企业能耗下降至80kwh/kg，成本降至70元/kg，多晶金刚线应用开始加快，单晶投料量、拉速也在提升。先进晶体硅电池技术研发多次打破世界纪录，黑硅制绒、背面钝化(PERC)、N型双面、非晶硅/晶体硅异质结(HIT)等一批高效晶硅电池工艺技术产业化加速，已建成产能超过10GW，单晶和多晶电池平均转换效率达到20.5%和19.1%。组件方面，半片组件、叠瓦组件、MBB等技术不断涌现，先进科研成果的产业化进程也在明显加快。

　　3.新增装机量创新高，”光伏+”模式层出不穷

　　截至2016年底，中国光伏发电新增装机容量34.54GW，同比增长127%，累计装机容量77.42GW，新增和累计装机容量均为全球第一。其中，分布式光伏增加迅速，据统计，全年新增装机容量4.24GW，同比增长200%，分布式累计装机容量10.32GW[1]。在应用模式方面，“光伏+”模式层出不穷，一是与其它产业的共生融合，提高单位土地产出率，衍生出了与渔业、农业的综合应用;二是恶劣地势，不良环境重新利用，比如在煤矿区采空区、沙漠及盐碱地等，实现环境治理和利用并举;三是多能互补，提高能源的综合利用率，比如风光结合、水光结合，光伏发电与天然气、生物质发电等能源互补利用开发。此外、光伏建筑、光伏扶贫、光伏养老等模式正在被人们接受，正成为全新投资热点。

　　4.海外布局加速推进，企业“走出去”步伐加快

　　在“一带一路”战略引导及国际贸易保护倒逼下，我国光伏企业“走出去”步伐不断加快，多家企业在境外设厂，已遍布全世界20多个国家，境外已建成的产能超过5GW，生产布局全球化趋势明显[2]，产业扩张仍在持续，通过海外建厂、投资建设光伏电站等方式，实现全球化布局。也有企业通过签订代工协议，以规避“双反”税率，绕道布局全球市场。据统计，截止2016年上半年，中国企业在海外的电池产能达到5G，组件产能达到5.3GW，在建电池项目200MW，组件项目300MW，未来计划建设的电池项目3.7GW，组件项目4.45GW，通过代工的组件产能为1.1GW，并购的组件产能386GW。

　　5.出口总量明显减小，出口市场转向新兴国家

　　2016年，我国硅片、电池片和组件产品出口额约为140亿美元，月平均出口额为11.7亿美元，同比下降10.3%。一方面受我国多家企业在海外设厂影响，这部分产能的出口不受贸易壁垒影响，没有被计入出口数据，另一个原因是受到美国大选的影响。此外，光伏组件国际市场价格连续下跌，从我国出口的组件在征收反倾销、反补贴税后失去竞争力也是对外出口持续下跌的重要原因。从出口国家来看，美国、日本、印度、中国台湾依然是主要的出口国家和地区，不过对欧美传统市场出口占比降至30%以下，对印度、土耳其、智利、巴基斯坦等新兴市场出口显著提升。

　　6.“三座大山”压力仍在，非技术因素摊薄利润

　　在过去的2016年中，光伏发电产业仍然存在以下困境：(1)光伏限电率仍然维持较高水平，在限电省份上有扩大的趋势。据统计，西北五省(区)中，新疆、甘肃光伏发电运行较为困难，弃光率为32.23%和30.45%，陕西首次发生弃光限电情况，弃光率为6.89%，整个2016年，西部地区平均弃光率达到20%。(2)可再生能源补贴资金存在巨大缺口，光伏补贴拖欠问题仍未妥善解决，短时间内难以做到及时发放，土地性质问题以及土地税费问题开始显现。(3)我国光伏企业境内融资成本普遍在6%以上，甚至超过10%的贷款利率，融资难、融资贵制约了企业研发投入、技术改造和产业转型升级。上述非技术性因素仍将蚕食电站利润，严重影响了企业的技术创新、技术改造、技术升级、正常经营和经济效益。

2017年展望

　　1.新增装机量约为28GW，装机量呈前紧后松态势

　　2017年在领跑者项目、光伏扶贫和分布式项目带动下，国内光伏市场仍有较大发展空间，巴黎气候协议已经生效，也将推动光伏发展。但考虑到中国经济步入新常态，电力需求放缓，弃风、弃光高居不下，我国政府下调对光伏的补贴力度等因素，2017年安装规模相比2016年将有所减少，我们预计2017年光伏新增装机量为28GW左右，其中地面电站5GW，领跑者基地5GW，光伏扶贫5GW，分布式10GW，其它3GW。同时，2017年，国内光伏市场将呈现前紧后松态势，受630政策影响，我国光伏企业争相加快电站建设并网进度，上半年将出现一波又一波抢装潮，预计上半年，国内系统安装量为18GW，下半年安装量为10GW。

　　2.跨行业融合进一步推进，分布式光伏将迎来爆发

　　2017年，我国光伏电站开发将基于各区域的区位优势、资源优势、产业优势和科技优势，继续与农业、养殖业、矿业、水务、交通、生态治理跨界融合，呈现多元化发展趋势，提高电站综合收益。随着优质的电站建设土地资源出现稀缺，不占用指标的分布式光伏市场又将是一场激烈的竞争，分布式光伏呈现“全国抢屋顶”发展态势，分布式装机规模预计将不断扩大。同时，随着电力配售点领域的改革，如直购电、区域售电牌照的发放，也为分布式光伏带来新的发展机遇。区域分布主要在电力负荷比较集中的中东部地区，同时，光伏水泵、光伏路灯、光伏树及光伏消费品等光伏应用产品形态逐步多样化。

　　3.出口市场将更加多元化，贸易模式向一体化发展

　　进入2017年，美国新政府上台虽然会给对外贸易带来不确定性，但伴随着各国政府对“可再生能源替代化石能源”的呼吁，如今已有多个国家制定了可再生能源发展目标;另一方面，一些新兴市场的电力设施不完善，电力缺口大，而光伏因具有广阔的产品市场和发展空间，受到当地政府青睐，各项政策红利也随之而来。我们预计，2017年全球市场仍将保持增长势头，市场需求依然强劲，并呈现出去中心化的趋势，印度、美国、日本、欧洲等市场仍将保持在一定规模，东南亚、南美、中东等新兴市场正在快速成长。进入2017年，我国会有越来越多的国内光伏企业把目光转向国外，以寻找新的市场。同时，光伏企业的贸易模式也有所转变，从纯贸易为主的模式转向以贸易+生产+服务为一体的模式，海外布局将愈加受到重视。

　　4.企业盈利水平有所降低，企业间的分化迹象加剧

　　2017年，随着终端应用需求增长放缓和国内多晶硅、组件等产业链环节产能增加的叠加作用，部分产业链环节供过于求可能使我国光伏产品再现价格失序状态，组件价格及中上游多晶硅、硅片、电池片价格低点明年都可能再创新低。再考虑到光伏补贴下调等因素，2017年太阳能供应链由上至下利润都将低于2016年，企业盈利水平普遍有所降低。同时，企业间的分化迹象加剧，有规模、有品牌、有技术的大企业大多数会订单饱满，产能利用率高，部分中小企业缺乏规模和品牌优势，随着市场趋冷，重组、整合是趋势。组件企业从数量上会减少，整体产业链中的企业都需重新思考产品及营利模式的布局，企业的定位都需更加明确，以防止被剧烈变迁的环境所边缘化。

　　5.新技术与产品开发活跃，智能化水平将继续提升

　　2017年，技术进步仍是产业发展主题，光伏产品高效化提速。“金刚线+黑硅”技术将会被企业大规模采用，主流组件产品功率将达到270~275W，PERC电池、N型双面电池、异质结电池市场将开启，农光、渔光互补等新模式将推动双玻组件、智能组件、跟踪系统、MPPT逆变器等新产品需求。硅烷流化床法多晶硅生产工艺有望实现规模化生产，单晶连续投料生产工艺和G7、G8大容量铸锭技术持续进步，国产正银浆料产业化推广将会取得成效。同时，在工业和信息化部的推动下，大部分光伏企业正逐步实现由“制造”向“智造”转型，生产自动化、数字化水平不断提高，单位产出用工量明显下降。高效和可靠性不再是衡量光伏产品的唯一指标，智能化、轻量、满足不同使用条件的要求会使产品更加多样化，并适用于多种应用和安装条件。

　　6 PERC电池产能快速增加，单晶市场占比大幅提升

　　PERC技术最为成熟，普及也最广，截止2016年底，单多晶PERC产能超过13GW[3]，但具体到各企业的生产应用中，同现有生产线的匹配尚有问题，导致目前PERC出货量仍然较少，产量不到4GW。随着产线匹配问题逐步解决，诸多厂家产量，我们预计2017年PERC技术将迎来爆发，赢得更多市场，产能有望达到20GW，产量更有望倍增。这得益于PERC产品的高性价比以及包头、阳泉、大同等一批GW级“领跑者”基地建设项目实施。同时，单晶市场占比在今明两年持续提升，加上部分省份实施的领跑者计划、以及扶贫与分布式等屋顶型系统偏好高效产品，使得明年单晶在中国市场大幅增加，有望达到40%。

　　参考文献：

　　[1]2016年光伏发电统计信息，http://www.nea.gov.cn/2017-02/04/c_136030860.htm.

　　[2]2016年我国光伏产业运行情况,

　　http://www.miit.gov.cn/n1146285/n1146352/n3054355/n3057643/n3057654/c5505791/content.html.

　　[3]Shravan K. Chunduri, Michael Schmela等，PERC电池专刊，2016:8.

　　本文来源于《电子产品世界》2017年第4期第9页，欢迎您写论文时引用，并注明出处。