NAND需求旺盛 模块厂Q3将迎来火爆场面

　　存储器大厂美光(Micron)昨(20)日召开法说会，执行长MarkDurcan看好下半年NANDFlash旺季，并指出未来12个月，NAND市场产能供给增加的幅度有限，但需求十分强劲，几乎可用贪婪的需求(insatiabledemand)来形容，因此对下半年NAND市场抱持乐观正面看法。

　　根据集邦科技旗下DRAMeXchange调查，由于全球4大供应商近一年来没有扩产动作，加上制程微缩难度太高导致速度放缓，第3季NANDFlash位元成长率恐低于10%，但因行动装置及固态硬盘(SSD)市场进入旺季，业界看好NANDFlash价格在第3季有机会大涨2成，本季大幅拉升NAND芯片库存的广颖(4973)、创见(2451)、群联(8299)等业者可望大赚机会财。

　　受惠于DRAM及NANDFlash价格同步上涨，美光2013年会计年度第3季(3~5月)终于扭转连8季亏损态势而转亏为盈，税后净利0.43亿美元。对于下半年，美光高层认为，现阶段DRAM及NANDFlash市场供需已趋于平衡，下半年将呈现供给吃紧，其中特别看好NANDFlash市场旺季表现。

　　集邦科技指出，从供给面来看的话，NANDFlash供应商除日本东芝将会回复先前减产的产能外，其它供应商在第3季时都不会有任何新产能的加入，同时，在各家转进1x纳米等级制程的脚步也明显放缓下，预估第3季供给端总产出的季增率将不到10%水平。

　　从需求面来看的话，系统OEM端对于新品上市的备货动能将逐月增温，将有助于提升eMMC、SSD的需求。另外，就连一直需求疲软的记忆卡与优盘市场，都有机会于第3季出现触底反弹，如记忆卡市场因为非苹阵营厂商新手机与平板产品，在下半年销售量可望增加而受惠;优盘市场受到传统销售旺季、USB3.0优盘价格更具吸引力、价格战可能趋缓等因素激励下，出货量较上季成长的机率高。

　　业界推估，NANDFlash下半年供给成长有限，但需求成长快速，第3季价格有机会季增至少2成，第4季价格还会持续走高。

　　台湾模块厂如广颖、创见、劲永、群联等，利用第2季淡季期间大量回补库存，第3季可望直接受惠大赚机会财，获利均有机会创下新高。