艰难量产 液晶面板产业链需要加速突破

　　2个月，近六千万元偏光片销售收入

　　上述数字是由深纺织A(000045.SZ)旗下子公司盛波光电创造的，也意味着盛波光电偏光片一期项目已实现量产，成为名副其实的大陆最大偏光片生产厂家。

　　“去年，盛波光电已经成为华星光电、京东方、深超光电、龙腾光电、中华映管的合格供应商，并已经开始批量供货。”3月26日，盛波光电市场部负责人对《新产业》透露，由于盛波光电的4号线和5号线均已实现量产，预计偏光片2013年的销售收入将超过深纺织2012年全年收入总和。“华星光电将是最大的客户，可能会贡献出大约50%的收入。”

　　“国内偏光片需求的8成，都需要进口。”Displaysearch平板显示器分析师吴荣兵对《新产业》表示，除了上游原材料产业外，国内的液晶产业链已经相对完善，尤其是液晶面板产业发展迅猛，上游原材料的进口替代空间很大，“谁能率先突破，谁就有优势。”

　　群智咨询研究总监李亚琴也指出，国内液晶面板厂商正面临成本控制的压力和更多客户的开发需求，都在增加对国产上游材料如偏光片、背光源、液晶材料等的采购量。

　　正基于此，尽管公布了亏损8099万元的2012年财报，深纺织A的股价也从年前的6.29元低点，逐步回升至4月9日的7.7元，上涨了22%。

　　艰难量产

　　其实，盛波光电成功量产也并非一帆风顺。

　　2012年7月24日，盛波光电龙华厂区一楼生产线发生火灾事故，虽未造成人员伤亡，但龙华厂区被暂时停产，亏损了313万元。

　　深纺织2012年财报显示，2012年深纺织收入8.46亿元，亏损8099万元。其中，盛波光电收入2.65亿元，亏损9491万元。

　　财报还显示，盛波光电偏光片一期项目4号线于12月实现量产，平均良率达到85%;5号线也于12月底正式量产。而深超光电、华星光电等客户已向盛波光电批量下单。

　　深纺织的公告显示，2012年1月1日到11月2日，盛波光电向华星光电出售偏光片累计仅为580万元。而到一个半月后的12月17日，该关联交易便增加了3040万元达到3620万元。随后，深纺织再次公告，2012年双方实际产生的销售为6530万元。

　　按照以上数据推算，盛波光电仅对华星光电一个客户一个月的偏光片的出货量就达到6000万元。

　　如果华星光电在2013年经营没有什么意外的话，将给盛波光电带来7.2亿元的收入。这还没有算上已签合作协议的京东方。

　　“从去年下半年开始，整个液晶面板行业出现回暖，尤其是大尺寸面板价格出现了上涨趋势，去年几乎所有面板厂商的情况都有好转，随着京东方和华星光电投片量的增加，预计2013年中大尺寸液晶面板的自给率能达30%到40%。”

　　李亚琴认为，在政策、市场、成本等多重因素的驱动下，2013年国内液晶面板的国产化进程将更加快速。随着京东方和华星光电8.5代线投片量的增加，国产液晶电视面板自给率有望达到30%到40%。同时，龙飞光电的昆山8.5代线、三星的苏州8.5代线和LGDisplay的广州8.5代线均在建设当中，另外京东方的合肥鑫晟8.5代线也将建成量产，未来几年内国内液晶面板产能将持续增长，国产液晶电视面板的自给率将逐步提升。

　　TCL集团的财报显示，由于去年9月开始受到行业回暖和国内节能惠民财政补贴政策的刺激，华星光电的32英寸面板开始供不应求，实现经营性盈利。项目提前满产，全年销售液晶面板超过1000万片，销售总额达到72.68亿元，净利润3.18亿元。

　　基于此，3月25日，深纺织再次定向增发募资金14.71亿元，全部用于增资盛波光电建设年产能1280万平方米的偏光片二期项目。

　　价格优势

　　来自京东方的消息显示，随着北京8.5代线的满产运营，京东方液晶面板月出货量已跃居全球第五，规模化优势逐步显现。而原材料国产化、本地化配套策略也取得了阶段性成果，成本也进一步下降。

　　君凌科技公司销售工程师谢建军对《新产业》透露，以偏光片材料为例，去年5月份的时候，从日本进口的小尺寸偏光片每公斤不到20美元，但是今年的价格已经涨到每公斤40元美元。

　　因此，国产的偏光片一直处于供不应求的状态，在价格上也比进口偏光片每公斤便宜5美元。

　　该市场人士还表示，深纺乐凯的原大股东乐凯集团也已经实现了TN-LCD的TAC膜国产化，目前正在研发TFT用TAC膜和PET膜。如果研发成功，盛波光电的生产偏光片所用的原材料成本有望得到降低。

　　盛波光电市场部相关负责人，由于有了一期项目的经验积累，二期项目公司会更加注意成本控制、增加订单和人员的培训。同时，公司还将从设备方面不断改进设计，提升产品良率和性能，以更好地满足面板厂商的需求。

　　“偏光片二期项目建成达产后，年产值将达26.81亿元，年均净利润达2.05亿元。”上述有关负责人说。

　　Displaysearch的数据统计，2012年国内液晶面板厂商对于偏光片的需求量为2209万平方米。未来随着高世代液晶面板生产线的逐步投产，2013年和2014年需求分别达到3186万平方米和4345万平方米，同比增速分别达到44.23%和36.38%。

　　李亚琴表示，从日本、韩国和中国台湾地区多年发展液晶面板产业的经验来看，随着液晶面板厂家的逐渐壮大发展，玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、驱动IC等上游产业也随之得到了蓬勃的发展。